中國農(nóng)業(yè)機械流通協(xié)會發(fā)布的2023年4月份中國農(nóng)機市場景氣指數(shù)（AMI）為48.0%，環(huán)比下降16.1個百分點，同比下降7.6個百分點。從環(huán)比看，6個一級指數(shù)，全部呈現(xiàn)下降趨勢。其中，效益指數(shù)降幅最大，高達(dá)23.8個百分點。從同比看，6個一級指數(shù)全部呈現(xiàn)下降趨勢，其中銷售能力指數(shù)降幅最大，達(dá)到了12.5個百分點。6個一級指數(shù)中，除庫存指數(shù)和農(nóng)機補貼指數(shù)外，全部位于不景氣區(qū)間。

特約分析師張華光認(rèn)為：4月份AMI走勢正如上月所預(yù)測—呈現(xiàn)出繼續(xù)下行的走勢。但景氣度擊破榮枯線，跌入不景氣區(qū)間卻出乎意料。環(huán)比下降16.1個百分點，同比下降7.6個百分點，創(chuàng)下近3年來4月份農(nóng)機市場景氣度新低。一級指數(shù)環(huán)比、同比悉數(shù)下滑，二、三級指數(shù)絕大多數(shù)環(huán)比、同比呈現(xiàn)下降趨勢，凸顯今年上半年市場拐點的來臨。而從同比下滑的趨勢看，今年市場弱于去年同期，且淡季來得有點早。

4月份AMI走勢的基本特征

其一，AMI跌入不景氣區(qū)間。4月份，AMI打破多年發(fā)展規(guī)律，跌入不景氣區(qū)間，改寫歷史，預(yù)示著今年市場之特殊性——或?qū)⒔?jīng)歷一個寒冷的冬天。市場調(diào)查顯示，過去的4個月，我國農(nóng)機市場正經(jīng)歷著多年鮮有的“倒春寒”。

其二，一級指數(shù)全線下滑。今年4月AMI呈現(xiàn)出的最大特點：六個一級指數(shù)同比，環(huán)比悉數(shù)下滑，創(chuàng)下近3年來4月份景氣度歷史新低。如果說2、3月份是疫情放開、國三庫存市場能量釋放等利好因素疊加導(dǎo)致的偶然性增長，那作為旺季的4月份，一級指數(shù)的全面淪陷，則凸顯出今年市場之崢嶸。正應(yīng)了我協(xié)會市場調(diào)查的結(jié)果：今年前4個月多數(shù)傳統(tǒng)市場出現(xiàn)較大幅度滑坡。

其三，細(xì)分市場走成“熊市”。5個二級指數(shù)環(huán)比、同比全線下滑。除種植機械指數(shù)和田間管理機械指數(shù)外，悉數(shù)擊破榮枯線，跌入不景氣區(qū)間。其中，拖拉機指數(shù)環(huán)比表現(xiàn)更為夸張，狂跌18.3個百分點。同比也表現(xiàn)不佳，下滑6.5個百分點。

從三級指數(shù)解析細(xì)分市場

4月份，三級指數(shù)呈現(xiàn)出兩個突出特征：一是環(huán)比全線下跌，意味著市場開啟下滑模式；二是同比除大拖外全面下滑，意味著今年市場較之去年同期差強人意。

拖拉機市場。拖拉機指數(shù)以43.9%的景氣度，跌入不景氣區(qū)間。進(jìn)入4月份，拖拉機市場結(jié)束了2、3月大幅增長的走勢特點，環(huán)比不僅出現(xiàn)18.3%大幅下滑，而且跌出景氣區(qū)間；同比也不盡人意，出現(xiàn)6.5個百分點的滑坡，我們預(yù)判，4月或成為今年拖拉機市場下滑的開端。

值得注意的是，4月份，大型拖拉機指數(shù)景氣度依然堅挺。不僅以50.2%的景氣度守住了景氣區(qū)間防線，而且環(huán)比還提升了2.2個百分點，成為4月份所監(jiān)測的所有指數(shù)中，唯一一支同比上升的指數(shù)，可謂一枝獨秀。此表現(xiàn)可從以下兩個方面解讀：一方面拖拉機市場需求結(jié)構(gòu)的深度調(diào)整，為大拖市場的韌性注入澎湃動力，大型、高端、智能化趨勢正成為近年拖拉機市場的一股浪潮。另一方面，從我協(xié)會的市場調(diào)查看，前4個月，拖拉機市場的表現(xiàn)與之驚人的相似，在其它馬力段拖拉機均出現(xiàn)下滑的情況下，240馬力以上的大拖市場出現(xiàn)不同程度的增長。當(dāng)然，雖然這部分拖拉機市場正處于快速成長期，但因市場占比較小，難以扭轉(zhuǎn)拖拉機整體市場的頹勢。

耕整地機械和田間管理機械市場。4月份，耕整地機械指數(shù)以13.6%和6.8%的環(huán)比、同比降幅，且以45.4%的景氣度跌入不景氣區(qū)間。其中，旋耕機指數(shù)、微耕機指數(shù)、深松機指數(shù)同比、環(huán)比均出現(xiàn)回落。加之去年該市場出現(xiàn)較大幅度攀升、今年拖拉機市場的大幅度下滑、以及市場屬于存量市場屬性等多重利空因素疊加，決定了今年的耕整地機械市場不容樂觀。

田間管理機械指數(shù)雖然以53.9%的景氣度仍堅守在景氣區(qū)間，表現(xiàn)出一定的韌性，這主要緣于與之相對應(yīng)的遙控飛行噴霧機56.2%的高景氣度的貢獻(xiàn)率，成為該指數(shù)景氣度的關(guān)鍵支撐。但環(huán)比和同比的下行勢頭，凸顯市場拐點，接下來的走勢大有擊破榮枯線的風(fēng)險。

種植機械市場。4月份，雖然種植機械指數(shù)景氣度依然停留在景氣區(qū)間，但環(huán)比、同比降幅均出現(xiàn)“跳水”——分別下滑27.6%、20.8%。三級指數(shù)中的免耕播種機指數(shù)與之相呼應(yīng)，景氣度雖為52.0%，但環(huán)比、同比分別下滑25.2%、21.5%。插秧機指數(shù)則直落不景氣區(qū)間，景氣度為48.9%，環(huán)比、同比分別大幅下滑29.6%、21.1%。種種跡象提示我們，4月份種植機械市場正向谷底移動。

從我們所監(jiān)測的播種機和插秧機兩大市場分析，卻也冷熱有別。

插秧機市場在市場銷售高峰季出現(xiàn)大幅度滑坡，這絕不是一個好消息。它提示我們，今年插秧機市場或延續(xù)去年的頹勢，繼續(xù)向谷底下沉。從我協(xié)會的市場調(diào)查看，今年的插秧機市場或?qū)⒅貜?fù)去年的故事，整體市場因步行式插秧機的大幅度滑坡而下滑，高速乘坐式插秧機市場或出現(xiàn)一定的增長，市場繼續(xù)上演大型、高端、智能化“戲碼”，其區(qū)域市場或呈現(xiàn)南熱北冷的特點。

從播種機市場分析，春播市場表現(xiàn)尚佳，秋播市場尚待觀察。但如果結(jié)合今年整體市場形勢，疊加去年的穩(wěn)健增長，尤其是存量市場的特點，全年市場下滑的概率依然不小。

收獲機市場。收獲機械指數(shù)以48.7%的景氣度跌入不景氣區(qū)間，環(huán)比下滑2.8個百分點，同比卻大幅度下降19.8個百分點。

從自走履帶式谷物聯(lián)合收割機（全喂入）指數(shù)分析，4月份雖然以52.9%的景氣度停留在景氣區(qū)間，但環(huán)比、同比卻走出9.7%和14.5%的降幅，意味著今年4月份的市場不僅面臨著拐點，而且弱于去年同期。此表現(xiàn)與我協(xié)會的市場監(jiān)測基本一致，過去4個月，該市場同比出現(xiàn)較大幅度滑坡。當(dāng)然，現(xiàn)階段，并不是該市場的黃金銷售季，接下來的市場如何發(fā)展，主要看下半年的表現(xiàn)。

與之不同的更令我們擔(dān)心的是自走輪式谷物聯(lián)合收割機市場，正值旺銷季節(jié)，4月份指數(shù)卻以49.1%的景氣度直落不景氣區(qū)間，環(huán)比、同比分別下滑5.0%和0.8%。結(jié)合去年市場的大幅度增長，同時國三升級國四對市場形成的嚴(yán)重“透支”，今年市場值得我們高度警惕，或出現(xiàn)較大幅度滑坡。

玉米收獲機市場已經(jīng)連續(xù)4個月位于不景氣區(qū)間。4月份，雖然環(huán)比小幅上升了4.8個百分點，同比卻大幅度下滑15.1個百分點，連續(xù)4個月出現(xiàn)不同程度的大幅度下跌。從我協(xié)會市場監(jiān)測看，與之相同。前四個月，玉米收獲機市場同比出現(xiàn)20%以上的跌幅，4月份，盡管不是今年銷售的黃金期，但如此表現(xiàn)，讓我們感覺今年的市場有點冷。

市場監(jiān)測還發(fā)現(xiàn)，包括花生收獲機、馬鈴薯收獲機、甘蔗收獲機市場在內(nèi)的其它收獲機市場，在過去4個月，表現(xiàn)平平，也未達(dá)預(yù)期。

林林總總，均指向今年的收獲機市場不容樂觀，值得企業(yè)高度重視。

2023年5月份AMI走勢判斷

5月份，AMI雖然仍位于農(nóng)機市場的傳統(tǒng)旺季，但4月份的表現(xiàn)，還是對我們的信心形成較大沖擊。或呈現(xiàn)出以下幾個特點：一是AMI仍停留在不景氣區(qū)間；二是一、二、三級指數(shù)中的絕大多數(shù)或擊穿榮枯線，下沉至不景氣區(qū)間。

影響5月份AMI走勢的因素較為復(fù)雜。

從宏觀環(huán)境分析，第一，4月28日，習(xí)近平總書記主持召開中共中央政治局會議。會議認(rèn)為，當(dāng)前我國經(jīng)濟(jì)運行好轉(zhuǎn)主要是恢復(fù)性的，內(nèi)生動力還不強，需求仍然不足，經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級面臨新的阻力，推動高質(zhì)量發(fā)展仍需要克服不少困難挑戰(zhàn)。第二，國家統(tǒng)計局4月30日發(fā)布的4月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為49.2%，較上月下降2.7個百分點，在連續(xù)3個月運行在50%以上后落入收縮區(qū)間。企業(yè)調(diào)查顯示，反映市場需求不足的企業(yè)比重為56.9%，較上月上升1.6個百分點，創(chuàng)36個月以來的新高。

從微觀環(huán)境分析，國三升國四帶來的市場嚴(yán)重“透支”，成為今年市場面臨的最大利空因素。從生產(chǎn)端看，國三升國四后，產(chǎn)品尚有一個過渡期，至少上半年難以完成；從銷售端看，面臨需求收縮、供給沖擊、預(yù)期轉(zhuǎn)弱三重壓力；從消費端看，國三升級國四導(dǎo)致的農(nóng)機價格上升、使用成本上升等因素，將延長更新周期，對以更新為主的傳統(tǒng)市場形成較大壓制，觀望氣氛籠罩市場。

同時，5月份，農(nóng)機市場內(nèi)生動力不足的特點較為突出：第一，旺季、淡季轉(zhuǎn)換。5月份，是農(nóng)機市場由旺季到淡季的過渡月份，隨著春耕、春播進(jìn)入尾聲，市場也開啟了淡季模式；第二，信心不足。經(jīng)理人信心指數(shù)環(huán)比、同比走出“兩連跌”，意味著經(jīng)理人對5月份市場的低預(yù)期；第三，運行規(guī)律。從4月、5月AMI景氣度走勢規(guī)律看，自2014年以來的9年間，環(huán)比鮮有5月份高于4月份的。

點擊附件查看或下載報告全文，包括全部一級、二級、三級指數(shù)運行情況

中國農(nóng)業(yè)機械流通協(xié)會AMI指數(shù)發(fā)布（202304）.pdf